בעולם המסחר, רבים מזהים נכון את המגמה – אך רק מעטים מצליחים להרוויח ממנה באמת. הסיבה המרכזית לכך איננה טכנית, אלא פסיכולוגית. סוחר שבודק את החשבון שלו שוב ושוב – לעיתים אפילו כל כמה דקות – למעשה יורה לעצמו ברגל כשמדובר במסחר מגמתי.
תדירות גבוהה = תפיסה מקוטעת כל צפייה בתיק ההשקעות בזמן אמת חושפת את הסוחר לתנודתיות המיידית. המוח מתרגל לראות תיקון קטן כ"איום", גם אם בטווח הארוך מדובר בתנועה טבעית. תוצאה: לחץ מיותר לממש רווח מוקדם או לצאת מהעסקה בתיקון שולי.
התנודתיות יוצרת אשליית סיכון מחקרים מראים שככל שמשקיע בודק את התיק שלו יותר – כך הוא נוטה לראות הפסדים רגעיים. לפי התיאוריה של "aversive loss behavior" (Benartzi & Thaler), הסיכוי שיבוצע שינוי אקטיבי מזיק גבוה פי כמה כאשר נחשפים לירידות רגעיות.
מגמה גדולה בנויה מתיקונים קטנים מוצרים תנודתיים כמו מטבעות קריפטו או מניות צמיחה עשויים להציג מגמה חיובית של מאות אחוזים – אך בדרך כוללים עשרות תיקונים זמניים של 10%-30%. מי שבודק את החשבון לעיתים קרובות מדי, כמעט לעולם לא יצליח להחזיק את העסקה עד לשיא.
הפסיכולוגיה גוברת על האסטרטגיה
גם אם ההחלטה להיכנס לעסקת מגמה מבוססת על ניתוח רציונלי, התגובה לתנודת שוק רגעית תהיה רגשית. בהלה, קנאה (FOMO), פחד מהפסד או אכזבה – כולם רגשות שדוחפים לפעולות לא מבוססות כמו יציאה מוקדמת, הגדלת פוזיציה לא אחראית או כניסה מחודשת במחיר גרוע יותר.
בדיקת יתר מפחיתה את משך ההחזקה סקרים שנעשו בקרב סוחרים באופציות ובקריפטו מראים כי תדירות הבדיקה של תיק ההשקעות עומדת ביחס הפוך למשך ההחזקה הממוצע – ככל שבודקים יותר, מחזיקים פחות זמן. זה פשוט מתכון לפספוס מגמות ארוכות.
הפתרון: ניתוק מבוקר
הגדר יעדים מראש (טכניים או פונדמנטליים).
הימנע מצפייה יומיומית בעסקאות מגמתיות – הגבל את עצמך לבדיקה אחת ליום או אף פחות.
סנן רעש – אל תיכנס לפורומים או קבוצות שמשפיעות על ההחלטות שלך רגשית.
לסיכום: אם אתה סוחר שמטרתו להרוויח מהמגמה – עליך לוותר על הצורך בבקרה רציפה. כי כל בדיקה עודפת היא פיתוי לפעולה מיותרת. מגמה לא נמדדת ברגע, אלא בזמן. ומי שמודד בזמן – מוכרח לדעת גם להתנתק.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה