רקע כלכלי - השפעת מכסי טראמפ: ההכרזה של נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, ב-10/10/2025 על כוונתו להעלות מכסים על יבוא מסין בשיעור של 100% (החל מ-1 בנובמבר לפי דיווחים) יצרה גל הדף בשווקים הפיננסיים הגלובליים, כולל שוק הקריפטו. מתיחות סחר מוגברת זו נתפסת כגורם המעודד תנודתיות ומוציא כספים מפוזיציות ממונפות, מה שבא לידי ביטוי בירידות החדות שנצפו בביטקוין ובאתריום.
ניתוח
גרפי - ביטקוין (BTC/USD, גרף יומי): הגרף היומי של הביטקוין מציג תבנית של משולש
מתרחב סימטרי שורי (Expanding Symmetrical Triangle), המסומנת בגלים a, b,
c, d, e.
- התבנית: המשולש המתרחב הוא תבנית המשך
מגמה (במקרה זה, מגמת העלייה הקודמת) המאופיינת ברמות תמיכה והתנגדות שהולכות
ומתרחקות זו מזו, ובהיקפי מסחר גבוהים ותנודתיות גוברת.
- גל e:
הירידה האחרונה, המסומנת כגל e, מגיעה לאחר גל d שנגע בהתנגדות העליונה של התבנית. גל e הוא בדרך כלל הגל המסיים והאכזרי ביותר בתבנית,
שמטרתו "לשאוב" את הנזילות האחרונה (חיסול פוזיציות לונג ממונפות)
לפני היפוך ועזיבת התבנית בכיוון המגמה הראשית (למעלה, במקרה זה).
- תחזית: סיום גל e בתחתית התבנית (קו התמיכה התחתון)
מהווה נקודת מפנה פוטנציאלית. הפריצה הצפויה מהמשולש, אם התבנית תפעל כתבנית
המשך שורית, אמורה להיות בכיוון מעלה ובמחזור מסחר גבוה, שתחדש את מגמת
העלייה לעבר יעדים חדשים.
ניתוח
גרפי - אתריום (ETH/USD, גרף יומי): הגרף היומי של אתריום מציג תבנית של WEDGE
יומי שורי (Rising Wedge,
שיכולה לשמש כתבנית המשך שורית או היפוך דובית, אך בהקשר זה נראה שהיא פועלת כרגע
כשלב קונסולידציה לפני המשך).
- התבנית: התבנית מורכבת מחמישה גלים (1
עד 5) בתוך שני קווים מתכנסים כלפי מעלה.
- גל 5: הירידה החדה האחרונה, המסומנת
כגל 5, מהווה את הגל המסיים של התבנית. ירידה זו פרצה מתחת לקו התמיכה
התחתון של ה-WEDGE. בדומה לגל e בביטקוין, ירידה זו היא
ה"ניקוי" האופייני שנועד לחסל סוחרי ריטייל ממונפים אשר ציפו להמשך
עלייה.
- תחזית: פריצה כלפי מטה מתבנית WEDGE עולה היא בדרך כלל סימן דובי. אולם, כאשר הירידה מתרחשת
בחדות ומגיעה לשיא התנודתיות לאחר גל עולה משמעותי, היא יכולה להצביע על סיום
שלב התיקון/קונסולידציה (ה-WEDGE) ועל פוטנציאל היפוך שורי מיידי
או קרוב, בתנאי שהמחיר יצליח לחזור במהירות מעל גבולות התבנית או למצוא תמיכה
משמעותית. אם זו אכן תבנית המשך שורית, ההתאוששות צפויה להיות חדה.
- בנק אוף אמריקה/גולדמן זאקס: גופים אלו המשיכו להביע עניין
גובר בנכסים דיגיטליים, לאור אימוץ מוסדי הולך וגובר. התחזיות הכלליות עדיין
רואות את הביטקוין והאתריום כנכסים לטווח ארוך, עם פוטנציאל לשיאים חדשים.
- בתי השקעות גדולים (כגון אלו
שהיו מעורבים בהשקות ETF): לאחר שהביטקוין הגיע לשיאים
סביב $123,000 (יולי-אוגוסט) והאתריום סביב $4,300, גופים אלו רואים ככל
הנראה את הירידה הנוכחית כהזדמנות רכישה (Buy
the Dip) עבור משקיעים מוסדיים שלא הספיקו להיכנס בשיא.
- השפעת המכסים: רוב הגופים המוסדיים עשויים
לפרש את הירידה כתוצאה זמנית של אי-ודאות מקרו-כלכלית (מלחמת סחר), ולא
כשינוי מהותי בנרטיב של המטבעות הדיגיטליים כגידור אינפלציה ונכסים נדירים.
ההערכה היא שתנודתיות זו תוביל ל"ניעור" השוק לפני המשך עלייה,
תרחיש התומך בניתוח הגרפי של סיום גלים 5 ו-e.
סיכום
תמציתי: הירידות
החדות בביטקוין (גל e)
ובאתריום (גל 5) בשבוע האחרון, בעקבות הודעת המכסים, משתלבות היטב עם סיום גלים
בתבניות המשך מגמה (משולש מתרחב ו-WEDGE, בהתאמה). גלים אלו הם "גלי
האכזריות" המנקים את השוק ממינוף יתר. מבחינה טכנית, השוק נמצא בנקודת
מפנה קריטית בסמוך לתמיכות משמעותיות בתחתית התבניות. גופים פיננסיים גדולים
ככל הנראה ינצלו את ירידה זו כדי לצבור פוזיציות לונג נוספות, בציפייה להמשך המגמה
השורית הכללית של 2025.
אזהרת סיכון גבוה ומגבלת אחריות:
התוכן המוצג בסקירה זו, לרבות הניתוח הגרפי של הביטקוין והאתריום, תחזיות השוק, וההתייחסות להשפעות מקרו-כלכליות, הוא מידע כללי ולימודי בלבד ואין לראות בו, בשום אופן או צורה, ייעוץ השקעות, ייעוץ פיננסי, המלצה לרכישה, מכירה או החזקה של מטבעות דיגיטליים, מכשירים פיננסיים נגזרים או כל נכס אחר.
מסחר במטבעות דיגיטליים הוא פעילות ספקולטיבית ובעלת סיכון מהותי וגבוה ביותר, ובפרט שימוש במוצרים ממונפים (כדוגמת חוזים עתידיים, אופציות או מסחר בברוקרים המאפשרים מינוף), העלול להוביל לאובדן מלא של כלל הכספים שהושקעו ואף ליצירת חובות העולים על סכום ההשקעה הראשונית. המסחר מתאים אך ורק לאנשים שמבינים היטב את הסיכונים הכרוכים בו ויכולים לעמוד כלכלית בהפסד מוחלט של כספם.
היעדר אחריות והסתמכות:
היעדר רישיון: כותב שורות אלה אינו יועץ השקעות, מנהל תיקים, או משווק השקעות בעל רישיון על פי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995, או כל חוק רלוונטי אחר.
החלטה עצמאית: כל פעולה המתבצעת על ידי הקורא, לרבות כניסה או יציאה מפוזיציות מסחר, כתוצאה מהסתמכות (מלאה או חלקית) על ניתוח זה, היא באחריותו המלאה והבלעדית של הקורא. הקורא מוותר בזאת על כל טענה, דרישה או תביעה כנגד מפיץ או כותב הסקירה בגין כל הפסד, נזק או הוצאה שיגרמו לו כתוצאה מהסתמכות כאמור.
שינויים ותחזיות: שוק הקריפטו נתון לתנודתיות קיצונית ובלתי צפויה. הנתונים ההיסטוריים או הניתוחים הגרפיים המוצגים אינם מבטיחים תוצאות עתידיות. תחזיות לעתיד הן ספקולטיביות בלבד ועלולות שלא להתממש, במיוחד בהינתן אירועים גלובליים בלתי צפויים (כדוגמת הודעות מכסים, שינויי רגולציה או משברים כלכליים).
חובה להתייעצות מקצועית:
לפני קבלת כל החלטה הקשורה להשקעה או מסחר, על הקורא לפנות לקבלת ייעוץ אישי ומותאם אישית מגורם מקצועי מוסמך בעל רישיון מתאים (יועץ השקעות, רואה חשבון או עורך דין).
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה