לאחר חודשים ארוכים של היחלשות אל מול השקל, צמד המטבעות USD/ILS (דולר-שקל) מגיע לנקודה טכנית ופונדמנטלית מרתקת. מבט על הגרף החודשי (Monthly) חושף תבנית הרמונית עוצמתית מסוג Bullish Bat (עטלף שורי), המגיעה למימוש מלא דווקא ברמות מחיר היסטוריות.
הניתוח הטכני: תבנית ה-Bat המושלמת
בגרף המצורף ניתן לראות תבנית הרמונית קלאסית שהחלה להיבנה עוד בשנת 2021. תבנית ה-Bat נחשבת לאחת התבניות האמינות ביותר בשימוש ביחסי פיבונאצי, והיא מורכבת מהשלבים הבאים:
צלע XA: הזינוק החד של הדולר מרמת השפל של 3.07 ועד לשיא שמעל 4.08.
נקודה B: תיקון של כ-52% מהמהלך העולה (מעט עמוק מה-50% הקלאסי, אך בתחום הסביר לתבנית).
נקודה C: מהלך עולה שלא הצליח לפרוץ את שיא A, מה שמאשר את היחלשות המומנטום השורי בטווח הקצר.
נקודה D (נקודת ההיפוך): המחיר נגע ברמת ה-0.886 פיבונאצי (שער 3.15-3.16). זוהי ה-PRZ (Potential Reversal Zone) – האזור שבו על פי התיאוריה ההרמונית, כוחות ההיצע נגמרים והקונים חוזרים לשלוט.
יעדים וניהול סיכונים (על פי התבנית):
אזור כניסה פוטנציאלי: 3.155 - 3.160.
יעד ראשון (TP1): אזור 3.50 (תיקון 38.2% של צלע AD).
יעד שני (TP2): אזור 3.73 (תיקון 61.8% של צלע AD).
ביטול תבנית (Stop Loss): סגירה חודשית מתחת לרמת ה-3.05 (נקודה X).
הניתוח הפונדמנטלי: הרוח הגבית והמשקולות
התזמון של סיום התבנית בנקודה D אינו מקרי ומתכתב עם המציאות הכלכלית:
מדיניות המוניטרית: בעוד הפדרל ריזרב (Fed) בארה"ב מאותת על סביבת ריבית יורדת, בנק ישראל נאלץ לשמור על ריבית גבוהה יחסית בשל אינפלציה דביקה וצרכי המלחמה. פער ריביות לטובת השקל ממשיך ללחוץ את הדולר מטה.
חוסן המשק הישראלי: למרות המצב הביטחוני, נתוני המאקרו של ישראל (חשבון שוטף) נותרים חזקים, מה שתומך בערכו של השקל.
הזווית הגיאופוליטית: השוק מתמחר כרגע "פרמיית סיכון" מסוימת. כל סימן להסדרה או רגיעה ביטחונית עשוי לחזק את השקל עוד יותר (לכיוון נקודה X), בעוד הסלמה עשויה להיות הטריגר שיפעיל את ההיפוך הטכני של תבנית ה-Bat כלפי מעלה.
שורה תחתונה
אנחנו נמצאים ב"אזור הכרעה". תבנית ה-Bat בגרף החודשי מספקת למשקיעים הזדמנות עם יחס סיכון-סיכוי (R:R) אטרקטיבי במיוחד. עם זאת, בגרף חודשי נדרשת סבלנות רבה, שכן תהליכי היפוך יכולים לקחת מספר חודשים עד להתגבשות מגמה חדשה.
הגנה משפטית (Disclaimer)
המידע המוצג במאמר זה הינו לצרכי העשרה ולימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה לביצוע פעולות בניירות ערך או במטבע חוץ, או תחליף לייעוץ מקצועי המותאם לצרכיו האישיים של המשקיע. ניתוח טכני מבוסס על נתוני עבר ואינו מבטיח ביצועים דומים בעתיד. המסחר במט"ח כרוך בסיכון גבוה להפסד הון. הכותב אינו נושא באחריות לכל נזק או הפסד שייגרם כתוצאה מהסתמכות על האמור בסקירה זו.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה