התופעה
של תנועה חדה נגד המגמה במניה או נכס קריפטו מעוררת לעיתים קרובות תחושות
בקרב משקיעים שזהו מהלך מכוון שנועד "לזרוק ידיים חלשות"
(shakeout). אמנם אין
תמיד הוכחה מוחלטת שמדובר במהלך מכוון, אך יש לכך כמה סיבות והסברים אפשריים (מצורף גרף של מחיר האתריום, במסגרת זמן של 5 דקות, שבמהלך מגמת ראשית של עלייה משמעותית , נופל בלמעלה מ 6% וגרף של הביטקוין באותו זמן נופל יותר מ 12% כדי "לזרוק ידיים חלשות"):
מהי
המשמעות של "לזרוק ידיים חלשות"?
- ידיים חלשות: משקיעים
חסרי ניסיון או בעלי סבילות נמוכה לסיכון, שנוטים למכור נכסים בקלות כאשר
המחיר נע בכיוון לא צפוי.
- Shakeout: מצב שבו ירידה חדה במחיר מוציאה
משקיעים אלה מהשוק, רק כדי לראות את המחיר מתאושש לאחר מכן.
האם זה
מכוון?
א. בשווקים
לא מוסדרים (כמו קריפטו)
- בשוק הקריפטו, שהוא פחות מפוקח
משוקי מניות מסורתיים, תנועות כאלה עשויות להיות מכוונות:
- Whales (לווייתנים): שחקנים גדולים עם כמות נכסים
משמעותית עשויים לבצע מכירות גדולות כדי להוריד את המחיר באופן מלאכותי,
במטרה לקנות בזול יותר.
- Stop Hunting: שחקנים מתוחכמים עלולים לגרום
למחיר לגעת בפקודות סטופ-לוס רבות של משקיעים קטנים כדי ליצור תנודתיות
ולרכוש במחיר נמוך.
ב. בשווקים
מוסדרים
- במניות, פעולות מכוונות כאלו
פחות נפוצות, אך הן עדיין יכולות להתרחש במקרים מסוימים:
- מניפולציה בתדר נמוך: שחקנים
גדולים עשויים להשפיע על מחיר נכס באמצעות יצירת נפחי מסחר חריגים.
- מימוש רווחים או תיקון טבעי: לעיתים,
תנועות נגד מגמה אינן מכוונות אלא תוצאה של משקיעים שמממשים רווחים או תיקון
מחירים לאחר עליות משמעותיות.
מתי זה
באמת קורה?
- לפני פריצת מגמה משמעותית
- לפני מהלכים גדולים, תיתכן
תנודתיות גבוהה, שמטרתה "לנקות את השוק" משחקנים פחות מחויבים.
- בתחומי תמיכה והתנגדות קריטיים
- בשווקים טכניים, ניתן לראות
תנועות חזקות שמטרתן לגרום לפריצה שקרית
(False Breakout) ולמשוך
שחקנים לצד הלא נכון.
- באזורים עם פקודות רבות
- אם יש ריכוז גבוה של פקודות
סטופ-לוס או קנייה באזור מסוים, שחקנים גדולים עשויים לנצל זאת כדי להפעיל
את הפקודות וליצור תנודתיות.
איך להגן
על עצמך מתנועות כאלה?
א. שימוש
בסטופ-לוס חכם
- הימנע מהצבת פקודות סטופ-לוס
בדיוק על קווי תמיכה או התנגדות ברורים; העדף להציב אותן מעט מעבר לרמות אלו
כדי להימנע מ"ציד סטופ".
ב. תוכנית
מסחר מוגדרת
- פעל לפי אסטרטגיה ברורה עם
יעדים לנקודות כניסה ויציאה, ואל תאפשר לתנודתיות רגעית להניע אותך לפעול
בפזיזות.
ג. התעלם
מתנודתיות קצרה
- תנועות חזקות נגד מגמה לא תמיד
משקפות שינוי מגמה; המתן לאישור נוסף כמו נפח מסחר גבוה או סגירה מעל/מתחת
לרמות מפתח.
ד. הימנע
ממסחר ממונף
- מינוף גבוה הופך אותך
ל"ידיים חלשות", כיוון שכל תנועה קטנה נגדך עלולה להוביל להפסדים
גדולים.
סיכום
תנועה
חדה נגד מגמה יכולה לעיתים להיות מכוונת, במיוחד בשווקים פחות מוסדרים כמו קריפטו,
אך לעיתים קרובות מדובר בתנודתיות טבעית הנובעת ממימוש רווחים, תיקון טכני או
פעילות של שחקנים גדולים. כדי להגן על עצמך, חשוב להישאר ממוקד בתוכנית המסחר שלך,
להימנע מפעולות אימפולסיביות, ולפעול בצורה מושכלת תוך שימוש בניהול סיכונים נכון.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה