פרדוקס פקודת קטיעת ההפסד Stop loss

מיקום פקודת קטיעת ההפסד הינו פעולה משמעותית מאוד שתקבע את תוצאות העסקה. הפרדוקס הוא שככל שהמרווח גדול יותר ומותאם באופן מושלם לכללי הניתוח הטכני הבסיסי, הסיכוי לרווח גדול יותר. דווקא סיכון גדול יותר להפסד, אך עומד בכללים הנכונים, מגדיל את הסיכוי לרווח. כמובן שהיות והחשיפה גדולה יותר, למרות שהיא עומדת למול כללים נכונים, היכולת לממשה קשה יותר ודורשת אימון מנטאלי !

פרפרים בבטן - הפיזיולוגיה של הסוחר היומי

מתוך ויקיפדיה: פרפרים בבטן הוא ביטוי המתאר תחושת אי נוחות קלה בבטן המתרחשת בעת התרגשות מתמשכת. בעת מתח או התרגשות שולחת מערכת העצבים הסימפתטית אותות אשר גורמים לשחרור מוגבר של ההורמון אדרנלין, אשר תפקידו הוא הכנת הגוף להתמודדות עם איום פיזי או גורם מאיים אחר. שחרור האדרנלין מביא להאצת קצב פעימות הלב, לעליה בקצב הנשימה, לכיווץ כלי הדם באזורים שונים בגוף (כדי לאפשר לדם רב יותר לזרום לעבר השרירים), עיכוב הפרשת בלוטות, הרחבת האישונים, הרפיית שלפוחית השתן, האטת פעילות הקרביים והקטנת כמות הדם המוזרמת אליהם. כאשר מצב זה מתמשך, עשוי האדם לחוש באי נוחות קלה בקרביים הנובעת מאי ספיקת דם בכמות הרגילה לאזור זה. תחושה זו אופיינית להתרגשות המלווה התאהבות או מתח הגורר דריכות מתמשכת, למשל מתח שלפני מבחן.

במסחר יומי, ההוראות הנכונות גורמות לפרפרים בבטן ! ההוראות שנוח לנו להזין, שהן ההוראות  הפחות טובות שהן ההוראות המפסידות באחוז גבוה,משום מה, לא גורמות לנו לתופעה זו. אני מניח שעובדה זו היא חלק משמעותי מהקושי במסחר יומי. הדרך להתמודד עם סוגיה זו היא המסחר האוטומטי, במסגרתו ההוראות מוגדרות מראש וההיבט המנטאלי יוצא מהמשוואה.

ההיסטוריה נוהגת לחזור על עצמה - סטיה שלילית ב - S&P מול MACD

מנתחים טכניים מתבססים על מחקר אירועי עבר מתוך הנחה שההיסטוריה חוזרת על עצמה ומה שהיה הוא שיהיה.

סטיות בין נכס הבסיס לאינדיקטור MACD זכורות כאינדיקציה טובה שיכולה לחזות תנועה עתידית.

שימו לב מה אירע במדד ה - S&P לפני מספר חודשים לאחר סטיה מסוג זה:

שימו לב שסטיה הנוכחית:

מכאן כל אחד יעשה את החישוב שלו לגבי הציפייה להמשך תנועת מדד זה...

כללים חשובים למסחר - תפסיק לסגור עסקאות באופן ידני ... (מאמר מתורגם ומותאם למסחר בנגזרים)

1. תפסיק לסגור עסקאות באופן ידני, אלא אם כן יש סיבה מאוד ברורה לכך. סגירת עסקאות באופן ידני לפני הגעה לנקודת קטיעת ההפסד שנקבעה מראש או לנקודת הרווח המתוכנן היא כמעט תמיד רעיון רע. תן לעסקה לעבוד, אחרת אתה בהתנדבות מבטל את הסיכוי לרווח. יש לך יתרון במסחר (האסטרטגיה שלך מסחר, לדוגמא תנועת מחיר), כך שאם הסיבה לכניסה לעסקה בתוקף, אתה צריך לתת לעסקה סיכוי לעבוד לטובתך. אחרת, אתה כורת את  היכולת שלך להרוויח.
2. היצמד לתבנית המסחר הראשונית שלך. לא לסגור עסקאות טובות זמן קצר לאחר שנכנסת אליהם רק בגלל שהשוק נע נגדך קצת. להישאר עם פקודת קטיעת ההפסד מוזנת במערכת ולסמוך על עצמך ועל שיטת המסחר שלך ! אם אתה לא יכול לעשות זאת באופן עקבי לאורך זמן, אין סיכוי להרוויח כסף בשוק, כי לא יהיה לך יתרון במסחר.
3. תפסיק להגדיל את הסיכון שלך ! לסכן יותר מדי בעסקה זו הדרך המהירה ביותר להפוך את העסקה לאויב הגרוע ביותר שלך.  "מסחר יתר" ולקיחת סיכון גדול מדי בעסקה הם שתי הטעויות הגדולות שסוחרים יכולים לעשות והם שתי הטעויות הקלות ביותר למניעה. אם אתה פשוט יכול לחסל את שתי הטעויות האלה, סביר להניח שתתחיל לראות רווחים מצטברים בחשבון המסחר שלך, לאורך זמן.
4. הפסק להתמקד בתגמולים וברווחים. צריך להתמקד בללמוד לסחור כראוי ולהפוך לסוחר טוב , זו הדרך להרוויח כסף. רוב הסוחרים מתמקדים יותר מדי ברווחים ותגמול יומי וחולמים על הפסקת עבודתם וזה ממש לא בונה או תורם להיות סוחר מוצלח משום שזה פשוט מסיט את המיקוד ממה שחשוב באמת. צריך למקד את תשומת הלב בניהול סיכונים, שימור ההון בחשבון המסחר והגעה לרמה של מאסטר של אסטרטגיית המסחר שלך ואז הרווחים יתחילו להצטבר.
5. תפסיק להתייחס ליותר מדי אינדיקטורים . סוחרים בדרך כלל מבלים יותר מדי זמן בניתוח התרשימים ומסתכלים על משתנים מיותרים. תנועת המחיר משקפת את כל המשתנים המשפיעים על שוק, היא פשוט עובדה ואין עליה עוררין.
6. לעשות מאמץ מודע להזכיר לעצמך מה היא אסטרטגיית המסחר שלך, לדבוק בה ולעקוב אחריה. משמעות הדבר היא שיש תכנית מסחר ויומן מסחר שבו אתה מתעד את העסקאות שלך. תכנית מסחר יכולה להיות פשוט רשימה של מה שאתה מחפש בשוק ואולי אפילו הצהרות / תזכורות להישאר ממושמע ולא לסטות מתכנית ניהול סיכונים או אסטרטגיית המסחר שלך . כל הדברים שאתה יודע שאתה צריך לעשות במסחר, צריכים להיות כלולים בתכנית המסחר שלך והם יפעלו כתזכורת של מה שאתה צריך לעשות כדי להצליח. בסופו של דבר, הדברים האלה יהפכו להרגל, בשביל לבנות את ההרגל הזה, אתה צריך לעקוב אחרי תכנית המסחר.

אירועים שחוזרים על עצמם בשווקים - חשוב להכיר - פערי ארביטראז' גדולים

מדי מספר חודשים מתקיים אירוע חריג שבו אחת ממניות המעו"ף הנסחרת בארה"ב , בדרך כלל לאור הודעה משמעותית שהחברה מוציאה, מבצעת מהלך עליות או ירידות חריג, מהלך שגורם לפער ארביטראז' חריג (קרוב לאחוז).

כאשר הפער נוצר ממניה אחת , לרוב, היום נפתח בגאפ , גאפ שנסגר במהלך היום בהשפעת סוחרי המעו"ף שלא היו ערוכים לתנועה חדה.

כאשר מדובר במהלך גורף , כלומר פער ארביטראז' משמעותי הנובע מכלל המניות, הסיכוי שהגאפ יסגר נמוך יותר.

להלן אירוע של פער ארביטראז' שנבע מעליה חדה בניו יורק של מניית פריגו, לאחר הודעה על כוונה לרכוש את החברה ב 25% מעל המחיר הנוכחי שלה.

להלן תמונת הפער:

להלן הגאפ שנסגר במהלך יום המסחר:

תבנית הרמונית בגרף שעתי של מדד ת"א 25 ביום גמר המונדיאל בברזיל

בתאריך 13/7/2014 פתח המעו"ף בגאפ משמעותי וסגר בעוצמה על סיפו של תבנית העטלף.

כמנהג תבנית זו, הבוקר 2 אפשרויות:

1. פתיחה בעוצמה בגאפ מעל 1391.67 והמשך צפונה.

2. פתיחה מהוססת ותחילת החזרה להמשך ירידות.

בפועל, בתאריך 14/7/2014 אכן היום נפתח בגאפ (קטן אמנם) וטיפס מעל התבנית:

סקירת בוקר 15/7/2014 - פריגו טסה למעלה וגורמת לפער ארביטראז' של 0.95%

הבוקר מדד המעו"ף צפוי לפתוח בגאפ למול פער ארביטראז' גדול מול ארה"ב.

ימים של פתיחה בפער גדול הם בד"כ ימים מעניינים למסחר תוך יומי.

להלן תמונת גרף שעתי, כאשר התחזית הינה לפתיחה על סף ההתנגדות ברמת 1409 הנקודות.

רמה זו תהווה רמת החלטה: שמירה על הגאפ והמשך צפונה או עצירה ברמה זו וסגירה מהירה של הגאפ.

להלן הגרף:

סקירת בוקר 13/7/2014 - אצלנו מבצע "צוק איתן" ובברזיל גמר המונדיאל

ברקע, מבצע "צוק איתן" ומעבר לים גמר המונדיאל בברזיל (ארגנטינה מול גרמניה).

בהמשך לסקירה קודמת, האס אנד פי החל את תבנית ה"זאב" ות"א 25 כמעט הגיע ליעד תבנית "ראש וכתפיים".

הסטייה השלילת של ה - MACD באס אנד פי מדליקה פרוז'קטור אדום.

מדד האס אנד פי:

מדד ת"א 25, גרף שעתי:

מדד ת"א 25, גרף 5 דקות:

סקירת בוקר 7/7/2014 - Descending Corrective Wave (Horizontal) Triangle

תבנית מבית היוצר של ראלף אליוט.

הדגם התיאורטי:

גרף מדד ת"א 25 - 5 דקות:

ולמרות הדיוק של התבנית, יום למחרת, התבנית כשלה. הכשלון מובהק למול פתיחת היום בגאפ:

סקירת בוקר 6/7/2014 - האם הדרמה של יום חמישי האחרון מסמנת היפוך לכיוון צפון ?

יום חמישי האחרון הסתיים באופן דרמטי לאחר התאמות סלים העוקבים אחר מדד המעו"ף. ניתן לתת הסבר לכל דרמה אבל בסופו של דבר מה שנזכר הוא הגרף ולא ההסברים. בשורה התחתונה היה כאן אירוע טכני של פריצה חזקה של קו התנגדות כלפי מעלה לאחר תמיכה ברמה חשובה של 1380 הנקודות.

תמיכה כה חזקה ברמה זו יכטולה לאפשר שינוי מגמה משמעותי לכיוון עליות. הרמה שתקבע זאת היא רמת הגאפ הפתוח באיזור 1401. רמה זו היא שיצרה לנו לפני מספר ימים אי היפוך שאפשר את מהלך הדשדוש/ירידה האחרון.

מדד ת"א 25 יומי - רמת תמיכה משמעותית באיזור 1380:

מבט מקרוב על הגרף היומי - האם הגאפ הפתוח יעצור את העליות הקרובות ?

גרף שעתי - פריצה חזקה מעלה לכיוון הגאפ הפתוח:

גרף 5 דקות - הזינוק ביום חמישי האחרון היה בנעילה, לכן הוא מופיע כנקודה בגרף ומראה יפה את הפער שנוצר:

סקירת מאקרו 3/7/2014 - דובים וזאבים בוול סטריט

האס אנד פי 500 נמצא בסטיה שלילית מהותית של אינדיקטור MACD בצירוף תבנית WOLF, במצב טכני כזה צריך סיבה טובה בשביל להישאר אופטימי...

גם בנאסד"ק אנו על סף כניסה לטריגר לתבנית WOLF.

במדד ת"א 25 האופטימיות כבר מזמן התפוגגה ולמרות הראלי בארה"ב, בתל אביב עברו למגמת ירידה עם שפלים יורדים וכסף רב שיוצא מהמדד.

גרף האס אנד פי:

גרף הנאסד"ק:

ת"א 25 יומי:

ת"א 25 שעתי:

ת"א 25 גרף 5 דקות: